Sobrecolateralização
Na blockchain não tem análise de crédito, só garantia. O empréstimo precisa valer menos que a garantia: quem deposita 100 pega, por exemplo, 70 ou 80. O protocolo define essa proporção ativo por ativo, conforme o risco.
DeFi
Serviços de empréstimo
Um protocolo de empréstimo junta quem deposita e quem toma emprestado por meio de contratos inteligentes. Quem deposita recebe juros de um pool comum. Quem toma emprestado deposita uma garantia antes e depois pega um valor menor de outro ativo.
Serviços de empréstimo na Rota CriptoComo funcionam: Serviços de empréstimo
Serviços de empréstimo na Rota Cripto
Render juros ou tomar emprestado com garantia
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Aaveaave.com A Aave é um dos maiores protocolos de empréstimo: deposite para render juros ou dê uma garantia para pegar…
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Compoundcompound.finance A Compound começou em 2018 e foi um dos primeiros protocolos de empréstimo; o modelo de juros que acompanham…
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Morphomorpho.org A Morpho é uma infraestrutura de empréstimo em que qualquer um cria um mercado isolado com garantia, oráculo…
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Venusvenus.io A Venus é o principal protocolo de empréstimo da BNB Chain, lançado em 2020, com depósitos e empréstimos com…
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Kaminokamino.com Kamino é uma plataforma DeFi na Solana criada em 2022 que junta um mercado de empréstimos e cofres de…
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Eulereuler.finance Euler é um protocolo de empréstimos da Euler Labs, com sede em Londres.
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Fluidfluid.io Fluid é um protocolo de empréstimos e negociação da equipe da Instadapp, lançado em 2024.
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Liquityliquity.org Liquity é um protocolo do Ethereum de 2021 em que se pega emprestado a stablecoin própria usando ETH como…
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BENQIbenqi.fi BENQI é um protocolo de empréstimos e staking líquido na Avalanche, no ar desde 2021.
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Moonwellmoonwell.fi Moonwell é um protocolo de empréstimos de código aberto que roda principalmente na Base e na Optimism, com…
Como funcionam: Serviços de empréstimo
Fator de saúde e liquidação
Se a garantia perde valor, o fator de saúde cai. Abaixo do limite de liquidação, qualquer um pode pagar parte da dívida e levar a garantia com desconto, e quem paga essa conta é quem tomou o empréstimo. Deixe uma boa folga.
De onde vêm os juros
Os juros acompanham a utilização, a parte do pool que está emprestada. Quanto maior, mais pagam os tomadores e mais ganham os depositantes. Perto de 100% de utilização, o saque pode não sair na hora.
O que conferir antes de usar
- Proporção de empréstimo, limite e multa de liquidação
- Qual oráculo precifica a garantia
- Utilização do pool e liquidez para saque
- Histórico, auditorias e incidentes
- Acompanhar o fator de saúde depois do empréstimo
Termos relacionados
Glossário- Flash loan
- Um empréstimo sem garantia que precisa ser tomado e pago na mesma transação. É usado em arbitragem e também apareceu em muitos ataques a protocolos.
- Garantia (colateral)
- Os ativos depositados para garantir um empréstimo. Nos protocolos de empréstimo, a dívida precisa ficar abaixo de uma parte fixa do valor da garantia.
- Health factor
- Um número que os protocolos de empréstimo usam para mostrar a segurança de um empréstimo. Abaixo de 1, a posição pode ser liquidada.
- Liquidação
- A venda forçada da garantia quando o empréstimo fica grande demais em relação ao valor dela, normalmente com multa.